最近，投資型保單是否要課稅已成熱門話題，財政部認定是屬於投資行為，理應要課稅，而金管會保險局則不這樣認為，雙方各執一詞。雖然短期內，保戶還不至於被課到稅，但是要如何計算出保單的淨投資金額呢？進而估計稅額，已成為保戶心中的大疑問。

〈重點1〉搞懂目標保費和增額保費

投資型保單所繳納的保費，被分為購買壽險保障的目標保費以及用於投資目的用的增額保費。要計算出1張投資型保單可被放入投資的金額有多少？就必須先搞懂，我的目標保費是多少？增額保費又是多少？因為有些費用是掛在目標保費上，有些費用是掛在增額保費上，必須分別計算才能得到正確的淨投資金額。

〈重點2〉扣除4項支出才是真正投資金額

安聯人壽訓練培育部副理秦國維說，買投資型保單，會被扣除的費用包括：附加契約費用、增額手續費、保單維持費與危險保費。扣除前兩者的費用進入分離帳戶後，再扣除後兩者的費用所得，就是淨投資金額。

很多保戶會以為每月繳納的保費都是放在基金投資上，但從﹙表1﹚的試算中就可清楚看到，事實並非如此，尤其是投保的前5年，附加契約費用率相當高，放在投資帳戶的金額就相對少。

〈重點3〉費用逐年遞減前5年解約不划算

投保的前5年，都會在目標保費中，扣除附加契約費用率，比率依各家不同，但都是逐年遞減，到第6年或第7年時（依各公司規定），則不需要再負擔這項費用。2007年9月金管會保險局發布的新制中，指出投資型保單首年向保戶收取的附加費用率，不得超過60%，5年內總計不得收取超過150%。

由此可見，買投資型保單是著重長期投資，所以民眾在投保的前3年或前5年就想要解約，是非常不划算的。

目前，投資型保單在整體保費收入的銷售比率，已超過一半，10人中就有7人擁有投資型保單，顯示民眾對它的重視程度很高。秦國維與宏觀財務顧問公司協理陳敏莉都認為，保戶暫且不用對是否會被課稅過於擔心。

陳敏莉說：「納入課稅並不等於會課到稅金，光是遺產稅的免稅額，就有779萬元，這還不包括配偶扣除額、喪葬費用扣除額或子女扣除額等免稅額，所以不必過度擔心。」

反倒是趁著這機會好好檢視自己手中的保單，弄清楚自己買的產品，花在保險或投資部分各是多少，才能確保最大的保障。

※投資型保單，4種基本的成本與費用
1. 危險成本：用於購買壽險保障的費用
依年齡和性別的不同，而有所差異。費用隨著年紀而遞增，男性的保險成本又比女性高，以安泰人壽的費率表為例，在保額100萬元的條件下，30歲男性的危險保費是90.18元，30歲女性則是46.43元。

2. 附加契約費用：就是營業成本
通常，這筆費用的1/3用於保險公司的營運成本，2/3用於業務員的佣金。
值得注意的是，此費用是從目標保費金額收取，通常分5年收取，首年的費用為目標保費的50%至60%不等，依各家保險公司規定，費用會逐年遞減，在5至6年內扣完。

3. 增額手續費
如同購買基金會被收取的手續費一樣，此費用依每家公司規定不同，收取增額保費的3%至5%不等。

4. 保單維持費
保單維持費是維持投資帳戶的相關費用，也可以稱帳管費。依每家公司規定不同，每月收取80至150元不等。